上周(7月25日至29日)，大盤窄幅震動(dòng)，滬指周跌0.51%。盤整格局下，市場(chǎng)不乏熱門，跟著特斯拉“人形機(jī)器人”宣布時(shí)候鄰近，A股機(jī)器人觀點(diǎn)板塊泛起井噴行情，而減速器板塊成為最強(qiáng)分支。
機(jī)構(gòu)投資者對(duì)熱門一向跟蹤嚴(yán)密。上周，機(jī)器人觀點(diǎn)庖代新能源汽車，成為機(jī)構(gòu)調(diào)研的“C位”。
證券時(shí)報(bào)·e公司記者注意到，周內(nèi)有逾10家公司的近20份調(diào)研敷陳觸及機(jī)器人相干話題，此中，存眷減速器業(yè)務(wù)的敷陳就有8份。
將來已來，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈哪些細(xì)分行業(yè)值得存眷？
減速器龍頭大漲獲調(diào)研
團(tuán)體來看，截止記者發(fā)稿，上周已經(jīng)有104家A股公司接待機(jī)構(gòu)并表露投資者干系流動(dòng)紀(jì)錄。由行業(yè)分布看，機(jī)械行業(yè)接待調(diào)研的公司數(shù)目最多，到達(dá)13家。其次是根蒂根基化工和汽車行業(yè)，分別有12家和11家。市場(chǎng)浮現(xiàn)層面，獲調(diào)研股中，近七成一周股價(jià)上漲，此中，漲幅最大的3家公司即均為機(jī)器人概念股。漢宇團(tuán)體上周股價(jià)飆漲近53%，時(shí)期還收出過單日20%的漲停；中鼎力德最新錄得10日7板，一周上漲近47%，股價(jià)創(chuàng)出汗青新高；凱你達(dá)延續(xù)3日大漲后，全周股價(jià)上漲近33%。
Wind數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，機(jī)器人觀點(diǎn)指數(shù)連續(xù)漲勢(shì)，一周上漲逾6%。值得一提的是，漢宇團(tuán)體取中鼎力大舉德均為A股減速器龍頭企業(yè)，海內(nèi)減速器市場(chǎng)的首要參取者還包羅綠的諧波、雙環(huán)傳動(dòng)、秦川機(jī)床等。減速器板塊為什么近期大受存眷？本年6月份，馬斯克宣告原計(jì)劃8月19日舉行的特斯拉AI日，改成9月30日舉行，屆時(shí)將宣告Optimus(“擎天柱”)原型機(jī)。而客歲的特斯拉AI日上，馬斯克宣布了人形機(jī)器人TeslaBot(Optimus)的觀點(diǎn)。
該動(dòng)靜激發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈奮發(fā)。此中，業(yè)內(nèi)有很多觀念以為，特斯拉Bot將引領(lǐng)人形機(jī)械人時(shí)期，“機(jī)電+減速器”的集成或成為人形機(jī)械人大樞紐的關(guān)鍵動(dòng)力組合，減速器需求空間有望被翻開。
存眷諧波減速器
工業(yè)機(jī)械人范疇中，今朝關(guān)鍵利用兩類減速器：RV減速器和諧波減速機(jī)。由調(diào)研情形看，機(jī)構(gòu)重點(diǎn)存眷還許成為人形機(jī)械人關(guān)鍵解決方案的諧波減速器。中鼎力德于7月26日表露，7月20日至25日，先后有6批次、合計(jì)超越70家機(jī)構(gòu)“叩門”該公司，淡馬錫、嘉實(shí)基金、景林資產(chǎn)等一眾海內(nèi)外著名機(jī)構(gòu)正在列。據(jù)中鼎力德引見，RV減速器的刻點(diǎn)是過載本領(lǐng)很強(qiáng)，能夠利用正在對(duì)照大的受力場(chǎng)景，諧波減速器由于柔輪的壁較薄，相比RV減速器沒法負(fù)載很大的打擊，自己諧波減速器的齒還對(duì)照細(xì)，更適合受力對(duì)照小的場(chǎng)景利用，二者的共同點(diǎn)是傳動(dòng)的精度很高，今朝用的最多的是樞紐機(jī)械人和自動(dòng)化的利用場(chǎng)景。就RV減速器和諧波減速器取外洋龍頭的對(duì)標(biāo)情形，中鼎力德稱，公司產(chǎn)物正在精度、剛度、噪音等層面已做得對(duì)照好，但較納博刻斯克和哈默納科兩家標(biāo)桿企業(yè)，其以為正在預(yù)期負(fù)載壽命和大批量產(chǎn)物的穩(wěn)定性上，還許還存正在必然的差異。還有機(jī)構(gòu)直接訊問公司是不是有人形機(jī)械人的相干儲(chǔ)蓄，中鼎力德暗示，今朝公司沒有相應(yīng)的研發(fā)和利用案例。別的，漢宇團(tuán)體于7月25日接待了申萬宏源研究所的零丁調(diào)研。7月29日，又有中金公司、南邊基金、中歐基金等正在內(nèi)的18家機(jī)構(gòu)調(diào)研了該公司。兩次調(diào)研流動(dòng)中，機(jī)構(gòu)均關(guān)鍵聚焦?jié)h宇團(tuán)體旗下同川高新科技的減速器手藝儲(chǔ)蓄情形等。漢宇團(tuán)體引見，同川高新科技今朝具有了諧波減速器和基于諧波減速器的機(jī)械人樞紐相干產(chǎn)物和手藝；公司諧波減速器關(guān)鍵利用于工業(yè)機(jī)械人范疇，還是有部門利用于機(jī)床范疇。產(chǎn)能層面，漢宇團(tuán)體暗示，今朝同川高新科技的諧波減速器產(chǎn)能為每一年10萬個(gè)，其諧波減速器的產(chǎn)能知足現(xiàn)有需求，后續(xù)將根據(jù)業(yè)務(wù)生長(zhǎng)的狀態(tài)來決議產(chǎn)能增添的事宜。除前述中鼎力德、漢宇團(tuán)體，還有秦安股分、萬里揚(yáng)、永茂泰等公司上周的調(diào)研記要里還涉及到減速器相干內(nèi)容。近期，已經(jīng)有十余家券商公布以人形機(jī)械人為主題的研報(bào)，以為海內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈迎來機(jī)遇。不外，部門券商還提醒了風(fēng)險(xiǎn)，如刻斯拉人形機(jī)械人延遲公布風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)產(chǎn)廠商初期未必能進(jìn)入刻斯拉供應(yīng)鏈；諧波減速機(jī)產(chǎn)能建立還許成為較大的挑釁等。